دليلك إلى التصنيف الائتماني

إذا كنت تسعى للاستثمار  في أسواق الدين، فإن فهم التصنيف الائتماني للشركات يلعب دورًا حاسمًا في تحقيق نجاح استثمارك، نمتاز في منافع بوجود فريق التحليل الائتماني ذو الخبرة العالية لتحديد التصنيف الائتماني للشركات من خلال أدوات تحليل دقيقة ومبتكرة بالإضافة إلى عمليات الربط التقني مع مقدمي البيانات المالية للشركات مثل شركة سمة وبيان للمعلومات الائتمانية، ومن أبرز المعايير التي يتبعها فريق التحليل لتحديد التصنيف الائتماني هي:

المعلومات العامة
في البداية، يتعين على فريق التحليل فحص المعلومات العامة للشركة، يشمل ذلك: عمر الشركة، الهيكل القانوني، رأس المال، ومعلومات عقد التأسيس/النظام الأساسي والسجل التجاري، تساعد هذه المعلومات في تقييم استقرار الشركة.

تقييم احتياج المنتج التمويلي
يُجرى تحليل مُفصّل لاحتياجات الشركة التمويلية، يتم ذلك من خلال دراسة تفاصيل الاحتياج التمويلي والقدرة على السداد، ويساعد ذلك في فهم مدى استدامة نمو الشركة وقوتها المالية.

البيانات المالية
تشمل هذه المرحلة قراءة واسعة للمؤشرات المالية، مثل مؤشرات الرافعة المالية وهيكلة رأس المال، بالإضافة إلى مؤشرات الديون والربحية وكفاءة استغلال الأصول والإنفاق، ويتيح ذلك للمحللين تقييم أداء الشركة واستدامة أرباحها.

السجلات الائتمانية
يتضمن التاريخ الائتماني للمُلّاك والشركة، ويتم الاطلاع عليها من خلال الربط التقني مع جهات مختصة كشركات المعلومات الائتمانية مثل شركة سمة وبيان للمعلومات الائتمانية.

بناءً على البيانات المذكورة أعلاه، يتم تحديد مستوى التصنيف الائتماني، فالمستوى AA يعد أعلى مستوى للأمان والوفاء بالالتزامات المالية وهو الأقل كذلك في العوائد، فيما تعد الفرص المصنفة C ذات مخاطر ائتمانية عالية ولكنها تُعتبر ذات عوائد أعلى، فكلما زادت المخاطر المحتملة زادت العوائد وكلما قلت المخاطر المحتملة قلت العوائد، ولذلك ننصح دائمًا مستثمرينا بتنويع استثماراتهم من خلال الاستثمار بفرص استثمارية ذات مخاطر ائتمانية متنوعة.

 (تمثيل بياني لتصنيف الفرص)
 

الكاتبة / نوف السحيباني

٣٠/٠١/٢٠٢٤